MoneyDJ新聞 2025-09-08 15:59:03 新聞中心 發佈
資策會產業情報研究所(MIC)舉辦第38屆MIC FORUM Fall《馭變：科技主權 全球新局》研討會，今(8)日針對資通訊產業供應鏈全球布局動態提出分析。資策會資深產業顧問林柏齊(見附圖)分析，明(2026)年將是驗證「+USA」供應鏈管理的關鍵年，美國232條款對資通訊產業影響重大，雖實施細節與管制配套尚未明朗，惟產業已先行評估至海外與赴美布局，明年勢必更考驗業者跨國營運的能耐。
展望明年總體需求，MIC指出，關稅隱憂導致市場信心不足與通膨疑慮上升，預估全球主要ICT產品出貨微幅成長，不過AI伺服器表現亮眼，出貨量可望達457萬台，成長12.9%；至於整體伺服器預估出貨量1,498萬台，成長4.5%；筆電出貨量1.8億台，成長2.9%；桌機出貨量6,840萬台，成長1.5%；智慧型手機出貨12.4億台，成長1.5%。
盤點今(2025)年臺廠主要ICT產品在全球各區域的產能變化，MIC表示，伺服器在美國、中南美產能占比有上升趨勢，筆電、桌機與手機在中國產能占比持續下降，在東南亞、中南美產能占比上升。預測2025年至2029年臺廠產能占比變化，AI伺服器在台產能降至45%、墨西哥降至15%，美國成長至30%，東南亞、歐洲占比各5%；若以整體伺服器觀察，中國產能降至26%、墨西哥降至23%，美國成長至20%、東南亞成長至10%，臺灣與歐洲各維持13%與8%。
筆電部分，中國產能降至53%，東南亞升至43%；而手機在中國產能降到49%，東南亞成長至40%、巴西成長至11%；針對網通產品，中國產能降至26%，東南亞成長至63%。綜整來看，東南亞仍為臺灣電子製造廠的生產基地首選，惟伺服器在美國製造的比重明顯看漲。
林柏齊表示，ICT產業在臺灣、中國以外的製造基地選擇，主要有成本、運籌、市場與政治等四大導向。成本方面，越南、印尼的人力成本與對等關稅相對較低，為生產消費性商品的優先選擇基地；運籌方面，泰國、馬來西亞具基建與海運樞紐的優勢；市場方面，以印度為代表，其製造政策邊際效果遞減，轉向推動上游供應鏈，對供應本土市場的消費產品較具誘因；政治導向方面，臺灣主要電子製造廠商均已赴美設廠或評估赴美設廠，除了AI伺服器在美國產能明顯成長，原先受惠於近岸外包的墨西哥，廠商將與美國整合評估，進行整體產能與供應鏈規劃。
針對匯率與關稅挑戰，MIC指出，短期內因應匯率問題，可透過遠期外匯、外匯期權、貨幣互換等工具來鎖定匯率成本；中長期可增加海外據點，將部分產值轉移至美元或其他外幣計價市場。針對關稅，短期內成本由客戶吸收或協調分擔、部分產品移轉至低關稅國家製造；中長期因應，消費性產品可評估與美國當地代工廠合作，以及在臺產能供應非美國市場、生產高附加價值產品等。
林柏齊進一步表示，ICT產業因應川普政府對各國實施差別關稅，以及強化轉運反規避條款等配套措施，上游零組件移轉壓力勢必加劇，企業的唯一解方就是分散製造、彈性運籌，供應鏈上下游必須合作發展智慧製造聚落。全球資通訊產業將從過往以中國為世界工廠的模式，轉向形成中國、東南亞、中北美三大完整供應鏈聚落，以滿足不同的市場需求。
(圖片來源：資策會產研所)